军工逻辑又变了-天天时讯
文 望京博格（转载请注明出处）
(资料图)
一、贫血啊，歼20都救不了
2015年的时候，中证军工指数的市盈率高达250倍。按市盈率的计算公式，市盈率等于股价除以盈利。250倍市盈率意味着，目前公司市值等于公司未来250年盈利之和，一句话这个估值太高了！
市场为何给予军工行业如此高的估值？ 当时大家一致预期军工企业要进行资产注入，优质的资产注入上市公司，就会增加上市公司的盈利能力，有了盈利能力企业高估值问题自然就解决了。当时，但凡哪个军工企业有一点资产注入的迹象马上连续N个涨停！
时间到2023年，市场的逻辑似乎完全改变了，前两周中直股份要资产注入了，没想到复盘之后股价没涨反跌了，大家说直升机的资产不好，这个还可以理解。毕竟有了无人机了，武装直升机的战略价值、战术价值都大打折扣了。
昨天晚上，成飞集团（生产歼20的企业）要注入中航电测了，“成飞”可以算得上目前最优质的未上市军工资产，大家都预计军工行业要起飞了。结果又来一个“高开低走”，中证军工指数上午交易量巨大，到了下午直接萎靡了，结果全天交易量跟之前差不多。
相比2015年的水牛市，今天A股交易量降至6800亿，相比之前几天7000-8000亿交易量算是缩量了，整个市场目前严重缺少增量资金啊，尤其反弹了一阵子，像博格这样投资者，把之前定投都停了，估计还有些刚回本的投资者又开始赎回了， 歼20来了都救不了也救不了A股了。
二、猪肉价格暴跌
生猪价格是有期货的，牛羊啥的还没有期货。大家看看，去年10月的时候，生猪价格还是24300一吨，结果到现在（马上过年了）降至不到15000一吨了，这个是生猪的价格，猪肉价格应该比这个略贵。
本来大家还认为，猪肉价格涨了，会引发食品价格上涨再导致CPI上涨，现在看CPI妥妥不会涨了，猪肉价格都跌了40%了。博格是在生猪价格15000一吨的时候，买的养殖ETF联接基金，本来想着都国内了，猪肉价格应该触底回升了，结果肉价没有最低只有更低，目前继续持仓养殖ETF联接（亏损不到3%），大家都看好2023年的消费，咱们也不去追高白酒了，就买点猪肉吧。
市场现在到了最难的时候了，不是说跌了多少的难，而是没有增量资金的难！
如果市场未来跌了，估计有聪明资金来抄底，例如博格会继续开启定投；
如果市场未来涨了，一定有人获利了结，但是只要流入的资金比流出的资金多，再有点啥赚钱效应，市场估计才会继续涨，那个时候博格需要择机卖出一些盈利比较的基金了。
就怕未来继续横盘整理，大家只能继续熬着了。
三、市场温度与行业估值
统计数据不易，大家点赞支持
风险提示：以上所涉及标的不作推荐，也不构成对任何人的投资建议，股市有风险，入市需谨慎。
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